서브프라임모기지란?
서브프라임은(Subprime) 은행의 고객 등급중 비우량 고객이며 모기지(Mortgage)는 주택담보대출을 뜻하며,
즉 서브프라임모기지는 신용도가 낮은 대출자나 채무 불이행 위험이 높은 대상에게도 대출을 해주는 것이다.
서브프라임 모기지사태(Subprime Mortgage Crisis)
2007년에 미국에서 발생한 금융위기로 서브프라임 주택담보대출의 확대, 미국 부동산 버블로부터 발생한 금융위기이다.
서브프라임 모기지사태의 원인
미국은 2000년대 초반 it버블, 911태러,. 아프간/이라크 전쟁 등 이후에 경제를 활성화하기 위해 저금리 정책을 실시 하였고 주택가격이 상승을 하였고 주택인상 속도가 이자율보다 높아지자 사람들이 대출을 하여 주택을 사기 시작하였고 은행들이 장기적인 대출능력이 없고 신용불량자에 가까운 사람들도 대출을 해주어 집을 살 수 있게 만들었다.
그리고 월스트리트의 기업과 금융 기관은 모기지 담보 증권(MBS)과 담보 부채 의무(CDO)로 알려진 복잡한 금융 상품을 개발하여 서브프라임 모기지를 포함하여 많은 수의 모기지를 묶어서 투자자들에게 상품으로 팔았으며 신용평가기관은 이러한 상품들 중에 많은 상품들에 높은 등급을 부여하여 상품의 위험이 낮다고 믿게 만들었다.
하지만 시간이 지나면서 주택 시장이 하락을 하기 시작하였고 서브프라임 모기지를 보유한 대출자들이 연체를 하기 시작하였고, 연체가 늘어나기 시작하며 주택 압류가 급증하였다.
이로 인해 집값이 폭락을 하며 많은 주택 소유자들의 주택 가치가 주택 담보 대출 잔액보다 낮은 마이너스가 되었다. 주택 시장의 붕괴는 부동산을 넘어 더 넓은 경제에 연쇄적인 영향을 미쳤다.
주택 시장의 하락은 연쇄작용으로 모기지 증권과 CDO를 보유한 금융기관들은 큰 손실을 입었고 일부는 파산을 하였다.
서브프라임 모기지 사태는 미국에 심각한 경기 침체를 촉발했고 많은 사람들이 실업자가 되었으며, 미국의 경제에 의존하던 많은 국가들이 경제 침체가 오고 세계적으로도 경기침체가 왔으며 세계금융위기가 발생하게된다.
서브프라임 모기지 사태는 금융기관의 느슨한 대출 관행과, 사람들의 투기, 걀함이 있는 금융 상품의 위험을 보여주었다.
요약
1. 미국의 저금리 정책으로 인해 주택가격의 상승
2. 은행의 무분별한 주택담보대출(모기지)을 실시
3. 금융기관들은 모기지를 이용해 위험한 파생상품(MBS, CDO)을 만들어 판매
4. 시간이 지나며 집갑 하락으로 인한 모기지 보우자들의 대출의 연체가 늘어나며 주택 압류가 급증
5. 집값이 폭락하며 모기지를 보유한 금융기관들이 큰 손실 및 파산
6. 연쇄작용으로 전세계적으로 경기침체 및 금융위기 발생
